돌려막기 상품들 슬슬 펑크가 나기 시작할텐데

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돌려막기 상품들 슬슬 펑크가 나기 시작할텐데

11 인자요산 6 830 0

재수없게 하필 그때 보유중인 투자자들 두통약 사러 다니겠네.


갚을 돈이 없어서 연체된 후에 돈을 받아낼 수단인 추심재원인 담보를, 연체발생 전단계의 상환재원이라고 우겨대는 업체도 있고.


5억짜리 아파트에 살고 있고 

오늘은 5천 대출받은 것 6개월 만기일인데

계좌에는 오늘 들어온 월급 350 뿐인데 

업체로 5천을 송금해서 상환할 수 있다고...

아프리카 세렝게티 초원에서 버팔로가 식사하는 소리(풀뜯어먹는 소리)를 하는 업체가 있다.


버스요금이 얼마인지 모르지만 대충 1500원이라 치고

주머니에 300원 뿐이면

5억이 아니라 5천억짜리 아파트에 살고 있어도

버스를 탈 수 없다.

버스에 올라가서 외쳐봐라.

"내가 누군지 알아? 자그마치 5천억짜리 아파트에 살고 있는 사람이야. 내가 버스요금 따위 지불능력이 없겠냐"


기사와 승객들이 쳐다보며  웃는다. "미친놈..."


누군가 저 5억짜리 아파트에 살고 있는 자에게

1200원을 보태줘야 그가 1500원을 마련해서 버스요금을 지불할 수 있다.


어떤 자가 말하기를

"동해물과 백두산이 마르고 닳도록 하느님이 보우하사 우리나라 만세인데 고양이털이 자꾸 빠지고 니코틴이 하늘로 올라가는 도중에 포기하지 말고 열심히 노력하면 땀이 날 때는 손수건을 흔들면 님이 오신다고 연락이나 미리 하고 지불능력이라는 것이 꼭 주머니에 1500원이 있어야 하는 것이 아니고 재산보유액이 얼마냐를 금융전문가 심사했을 때 5억아파트 보유한 저분이 버스비 1500원 정도는 껌값이니까  어쩌고저쩌고 이러쿵저러쿵 해서 5억짜리 아파트에 살고 있는 저 사람은 계좌가 텅비어 있고 지갑도 집에 놓고 왔고 동전 300원만 있어도 버스에 타서 1500원을 지불할 수 있는 것입니다. 5억짜리 아파트에 살고 있는 저분은 통장에 350만 있어도 그걸로 생활비 150 빼고 은행대출 190 빼고 남은 10만원으로 p2p대출 5천만원 정도는 충분히 갚을 수 있습니다. 5억짜리 아파트에 살고 있으면 1만원으로 마트에 가서 3만원어치 물건 사고 거스름돈 5만원을 받을 수 있습니다. 5억짜리 아파트를 보유하고 있는데 그런 몇만원 못내겠습니까."


1. 그 사람은 버스 승객들이 잔돈을 모아서 건네주어 1500원을 채워서 요금을 내고 버스를 탈 수 있게 되었다.


2. 월급 350이고 6개월이면 한푼도 안쓰고 월급합계가 2100 이고 5천을 상환하는건 불가능하므로 다른 투자자의 돈을 끌어모아 5천을 마련해서 건네주면 그걸로 5천을 업체로 송금해서 연체를 면하고 상환에 성공하게 된다. 이게 돌려막기인지 리파이낸싱인지는 각자의 판단에 맡긴다.


돌려막기는 

1. 기대출이 있고

2. 그 기대출을 상환해야할 시점이 도래할 때

3. 차주가 그 상환할 돈이 없고

4. 다른 대출을 받아서

5. 그 기대출을 갚아서 연체를 모면하고

6. 새로운 대출이 발생하고

7. 상환할 돈이 없는, 상환불능의 상태가 계속되는 것.



현재 영업중인 p2p업체들 중에 몇몇은 상환능력이 없는 차주에게 대출해주고 만기시에 어차피 상환이 불가능한 상태에 빠지게 되므로 연체업체라는 낙인과 불만을 피하기 위해 신규투자자의 돈을 모아서 앞대출의 연체를 예방하는 돌려막기식 상품을 팔면서도 돌려막기가 아닌 리파이낸싱이라고 설명하고 있다.


한국의 현행 p2p대출은 매우 비정상적인 상황으로 운영되고 있고 폭탄은 반드시 터지게 되어 있으며 단지 그 폭탄이 어느 투자자의 손에서 터지느냐 하는 피해자당첨의 러시안룰렛의 게임이 진행되고 있다.


실생활에서 어느 한 서민이 있다.

월급 350. 연봉 4200.

생활비 150 빼고 남은돈 200.

은행대출 1500. 

저축은행대출 2000

매월 빠듯하다. 몇달후 연체위험에 도달.

현금서비스로 연체를 2주 모면.

2주후 대부업에서 300을 받아 3개월간 연체없이 숨통.

3개월후 더욱 압박. 연체직면.

대부업 300 추가대출로 연체모면...

그러다 넉다운. 연체폭발. 처리불가.

이게 돌려막기다.


리파이낸싱.


1. 자신이 보유한 대출보다 더 나은 금리를 적용받을 수있는 대출이 존재하는 경우



실생활에서 어느 한 서민이 있다.

월급 350. 연봉 4200.

생활비 아껴써서150 빼고 남은돈 200 (상환능력).

은행대출 9퍼 1500. 

저축은행대출 22퍼 2000

여기서 A저축은행이 금리 19퍼라고 해서 2000을 대출받아 B저축의 기대출 22퍼를 상환하여 대출총액의 증가가 없이 매월 상환원리금을 감소시킴.


2. 여러 건의 채무를 하나로 통합할 경우

C은행에 가니 연봉의 90퍼까지 9퍼로 대출해준다고 한다.

3800을 9퍼로 대출받아

D은행 9퍼 1500과 A저축은행 2000과 대부업 300을 상환하여 대출건수를 1건으로 줄이고 매월 상환액도 줄였다.


3. 만기 등을 조절하여 매월 상환핵을 줄이는 경우

기대출 3건을 모두 3년제로 원리금균등분할상환으로 상환하고 있는데 매월 갚아야 할 원리금이 200 가까이 되어 매월 쪼들려서 5년제로 바꾸니 매월 내야 할 돈이 25만원이나 줄어서 숨좀 쉴 수 있게 되었다.



4. 변동금리에서 고정금리로 전환을 통한 위험을 줄이는 경우

뉴스를 보니 금리가 인상될 거라고 한다.

변동금리로 대출을 5년제로 받았는데 2년후부터 변동금리를 적용받으면 내야할 이자가 최소 300 이상 늘어날 것 같아서 은행에 달려가서 고정금리로 갈아탔다.


5. 담보로 한 자산의 가격 상승으로 인한 차입한도 증가분을 현금화 할 경우


5억에 산 아파트가 8억이 되었다.

5억기준으로 은행에서 2.6퍼로 LTV 40인 2억을 대출받았는데 8억기준 LTV 40인 3억2천과의 차이 1억2천을 2.6퍼로 추가로 받아서 신용대출 9퍼 2천을 갚아버리고 현금여유 1억이 생겼다.



현재 영업중인 몇몇 업체가 주장하는 리파이낸싱.


1호 상품을 팔았고 1 2 3 투자자가 투자를 했고

1호 상품 만기가 다가오는데 차주가 상환할 돈이 없어 연체가 발생하게 될 예정인데 만기 한두달 전에 2호 상품을 내걸고 다른 투자자의 돈을 끌어모은다.


2호상품을 팔아서 4 5 6 투자자로부터 돈을 받아서

1호상품을 연체없이 잘 상환했고

3호상품을 팔아서 7 8 9 투자자로부터 돈을 받아서

2호상품을 연체없이 잘 상환했고

4호상품을 팔아서 10 11 12 투자자로부터 돈을 받아서

3호상품을 연체없이 잘 상환했고...

현재 5호상품 판매광고중...아마도 4호상품 상환에 연결될 듯.


실제로는 상환능력이 없는 차주에게 대출해주고 만기시에 어차피 상환이 불가능한 상태에 빠지게 되는데 연체업체라는 낙인과 불만을 피하기 위해 신규투자자의 돈을 모집해서 앞차수상품을 상환시키는 돌려막기를 하면서 "우리 회사는 돌려막기같은 짓 안합니다. 이건 리파이낸싱입니다. 우리회사는 상환능력이 우수한 차주에게만 대출해줍니다. 연체율 0의 엄청나게 좋은 회사입니다." 라고 자랑하고 다닌다.


여러 업체가 돌려막기와 리파이낸싱에 대해 설명을 한 글들이 있는데 실제 하는 짓은 돌려막기이면서 리파이낸싱이라고 우기는 업체도 있고 내 기준으로 보아 가장 올바른 해석을 한 업체가 있는데 다음과 같다.



그래서 오늘은 캠퍼스펀드 블로그에서 돌려막기의 의미와 돌려막기와 리파이낸싱의 차이에 대해 알아보는 시간을 준비했습니다.

돌려막기라는 단어, 주로 신용카드 사용과 관련해서 자주 접하게 되는 단어죠? 신용카드 결제일이 다가오는데 자금이 부족할 때, 다른 신용카드를 통해 자금을 마련하여 기존 신용카드 대금을 납부하는 것을 신용카드 돌려막기라고 합니다. P2P 업계 내에서 사용하는 돌려막기라는 단어의 의미도 이와 비슷합니다.

P2P 업계 내에서 돌려막기라는 단어는 다음과 같은 의미로 사용됩니다.

* 돌려막기: 대출금이 정상적으로 상환되지 않는 상태에서 정상적으로 상환된 것처럼 꾸미기 위해 신규 투자자들로부터 투자금을 모집하여 종전 투자자들의 원리금을 돌려주는 데 사용하는 것

예를 들어 A상품 상환에 문제가 생겼을 때 B상품을 통해 투자 자금을 모집하여 이를 A상품 상환에 사용하는 것을 돌려막기라고 합니다. 이후 A상품이 정상적으로 상환이 된다면 문제없이 잘 넘어갈 수도 있겠지만 A상품이 계속 정상적으로 상환되지 않는다면 문제가 발생합니다. B상품의 상환에 대해서 또 다른 C상품으로 돌려막고, C상품의 상환에 대해서는 또 다른 D상품으로 돌려막고.... 이런 행위를 반복하다가 결국 최종적으로는 정상적으로 상환을 하지 못하고 투자자들에게 피해를 입히게 되는 것입니다. 이 때문에 돌려막기는 현재 법적으로 금지되어 있습니다.

돌려막기와 혼동하기 쉬운 개념 중 하나가 바로 "리파이낸싱"인데요, 두 단어가 같은 의미로 혼용되는 경우도 있지만 보통은 구분해서 사용합니다.

P2P 업계 내에서 리파이낸싱의 의미는 다음과 같습니다.

* 리파이낸싱: 투자자들로부터 조달한 자금을 상환하기 위해 동일 차주가 다시 투자금을 모집하는 것

돌려막기와 리파이낸싱 모두 기존 대출건의 원리금을 상환하기 위해 다른 대출을 진행하는 것이라는 공통점이 있습니다. 하지만 돌려막기는 법적으로 금지인 반면, 리파이낸싱은 합법이라는 점에서 차이가 있습니다.

보통 P2P 업계 내 돌려막기는 업체 차원에서 실제로 차주가 존재하지 않는 대출건을 내세워 투자금을 모집하는 수법을 사용합니다. 투자 만기와 대출 만기가 일치하지 않는 만기불일치 상품을 이용하는 것 또한 돌려막기의 대표적인 수법 중 하나입니다. 이 때문에 온투법에서는 만기불일치 상품을 금지하고 있습니다.

반면 리파이낸싱은 동일 차주가 기대출건의 상환을 위해 재대출을 진행하는 것을 의미합니다.

일반적으로 리파이낸싱의 목적은 더 낮은 금리로 재대출을 받기 위함입니다. 리파이낸싱은 P2P 투자 상품 중에서도 주로 부동산 PF 상품을 다루는 업체에서 많이 보실 수 있는데요, 예를 들어 부동산 PF의 경우 공사가 진행이 되면 될수록 투자 리스크가 줄어들게 되고, 리스크가 줄어드는 만큼 더 낮은 금리로 재대출을 받을 수 있습니다. 그렇기 때문에 리파이낸싱을 통해 기존 대출을 상환하고, 이후 낮은 금리의 재대출건에 대한 상환을 하는 것이 더 유리하다고 판단될 때 리파이낸싱을 진행하게 되는 것입니다. 이러한 경우 재대출건에 대한 투자 안정성이 더 높아진 것이기 때문에 투자자들의 입장에서도 더욱 안심하고 투자를 실행할 수 있습니다.

하지만 실제 P2P 업계 내에서 리파이낸싱 상품은 재대출의 이자가 하락하지 않는 경우가 많고 오히려 이자가 상승하는 경우도 존재합니다. 이는 재대출건에 대한 투자 리스크가 줄어들지 않은 것이라고 해석될 수 있습니다. 이러한 이유로 P2P 업계 내 돌려막기와 리파이낸싱 개념의 구분이 더욱 어렵게 느껴지실 수 있습니다.

"돌려막기는 나쁜 것, 리파이낸싱은 좋은 것"이라고 단순하게 정리하고 싶은데 리파이낸싱이 반드시 좋은 것이라고 쉽게 정의 내리기 어려운 경우가 있기 때문입니다. 돌려막기는 차주의 상환능력이 없는데 있는 것처럼 꾸미는 것인 반면, 리파이낸싱은 차주의 상환능력이 있음에도 다른 이유로 대출을 연장하는 것이라고도 볼 수 있지만 투자자의 입장에서 차주의 상환능력이 정말 있는지 없는지에 대해서 P2P 업체의 말을 완전히 신뢰하기 어려운 것도 사실입니다. 그래서 투자자분들 중에는 사실상 돌려막기와 리파이낸싱이라는 단어를 같은 의미로 받아들이는 경우가 꽤 있습니다.

돌려막기와 리파이낸싱을 같은 의미로 받아들이든 다른 의미로 받아들이든, 결국 투자자의 입장에서 주의하셔야 할 것은 P2P 투자를 진행하려는 업체가 돌려막기를 하는 업체인지 아닌지의 여부입니다. 하지만 돌려막기가 불법인 만큼 돌려막기를 하는 업체들은 당연히 몰래 돌려막기를 하므로 투자자의 입장에서는 어떤 P2P 업체를 통해 투자를 해야 안전할지 고민하고, 또 불안해하실 수밖에는 없을 텐데요.


이하 생략.

뭐 이 업체를 칭찬이나 추천하는 것도 아니고 투자해본 적도 없다.

 


6 Comments
62 수명산 04.16 14:20  
잘 보았습니다!
99 네스라인 04.17 00:12  
잘 봤습니다.
37 퐁퐁이 04.17 00:23  
P2P를 시작하기 전에 꼭 봤어야 할 글이네요.

축하드립니다! 행운의 69 럭키포인트를 얻으셨습니다 : )

99 귀공자 04.17 08:43  
참고하겠습니다.
99 껴엉사랑 04.19 23:50  
정보 감사해요~
16 투자 04.24 00:03  
터지길 바라시나봅니다
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