[넥스리치펀딩] 제163호상품 간략 Review

꿀이아빠 - 재테크이야기

[넥스리치펀딩] 제163호상품 간략 Review

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요청하시는 분들이 많아 넥스리치펀딩 상품 Review를 간략히 해보았습니다. 


상품의 간략 정보는 아래와 같습니다

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기본 이율 3개월 13%에 100만원 이자 투자시 1% 리워드, 3개차주에 분산투자 시 1%리워드를 포인트로 주는 상품입니다.

제가 이해한게 맞다면 3개 차주상품 투자 시 13%+4%+4% 최대 21% 수익이 가능한 것 같습니다. 

 

기본적인 개념은 중고차매매 법인인 차주에게 차량구매 대금을 빌려주고 나중에 캐피탈사 대환대출을 통해

갚는다는 비즈니스 구조입니다.


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결국 이 내용만 보면 “신용대출”과 비슷한데

넥스리치펀딩에서는 차량양도증명서와 차량저당권서류로

차주가 돈을 갚지 않으면 차주소유의 차량 강제집행을 통해

안전하게 상환할수 있다고 설명되어 있습니다.


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사실 비즈니스 구조를 보고 상품설명을 보면 잘 납득이 가지는 않습니다.

저는 이 상품이 실질적으로는 "차주사 신용대출" 성격이라고 생각합니다.


한번 서류를 살펴보겠습니다


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일단 대부분은 서류명 그대로 이해가 될 것으로 생각이 되지만 간략히 요약해보면


- 자동차관리사업등록증 : 자동차 매매업 등록증

- 국세/지방세납세증명서 : 미납된 세금이 있는지 확인

- 차량처분 위임각서 : 대출금 미상환 시 차주 소유 차량 처분한다는 각서

- 매입확약계약서 : 차주 소유 차량에 대한 제3자 매입확약

- 차량양도 증명서 : 대출금 미상환 시 차량양도 후 매각

- 차량저당권 서류 : 근저당권 설정 신청서


사실상 위 서류 중 투자자보호장치로 의미가 있는건 차량양도 증명과 저당권 서류라고 생각합니다.

그런데 차량양도 증명서이든 저당권 서류이든,

담보물이 특정되어 있지 않고 완료된 서류가 아닌 백지위임된 날인된 신청서 입니다.


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이부분을 넥스리치펀딩에서는 아래와 같이 설명하고 있습니다.


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개인적으로는 이 부분과 "안정성이 높다"는 투자설명과는 매치가 되지 않는것 같습니다.


투자자는 차주가 얼마만큼의 어떤 차량들을 보유하고 있는지 전혀 알지 못한채 투자를 실행해야 합니다.

중고차의 특성상 회전율이 높아서 특정할수 없다고 생각할수도 있겠지만.....

이런 형태의 구조라면 차주가 마음만 먹으면 소유 차량들을 사전에 처분해버리면

투자자들이 대응할 방법이 없다고 생각됩니다.


결국 투자자들은 차주의 상환의지와 신용에 의지해야 합니다.

그런데 차주에 대한 정보가 너무 부족하다고 생각합니다.

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일단 차주사에 대한 최근 3년간 재무제표라도 공개된다면 투자에 참고가 되지 않을까 싶습니다.


관련하여 추가의견이나 수정해주실 부분이 있으시면 피포에서 더 토론이 되어도 좋을것 같습니다.

 


18 Comments
12 은처리 05.27 00:29  
미.처.라
= 미심쩍으면 처다도보지마 라
9 신의실수 05.27 00:34  
[@은처리] 아 넥스리치가 주문이군요^^ 은처리님 잘지내셨죠?? 3년만이에요

축하드립니다! 행운의 6 럭키포인트를 얻으셨습니다 : )

11 권형 05.27 16:13  
[@은처리] '미'남  은'처'리님  '라'압시오오!
8 아리차 05.27 10:53  
먼저 분석글 감사드립니다.
저는 이런 상품은 거들떠 보지도 않습니다.
14 꿀이아빠 05.27 10:57  
[@아리차] 좋은 투자습관이라고 생각합니다...저도 사실 관심이 전혀 없다가 요청하는 분들이 많아 한번 살펴봤습니다. 과거 안좋은 소문들은 무시하고 상품만 확인하더라도 정보가 너무 없고 리스크가 너무 크네요.
8 아리차 05.27 11:03  
[@꿀이아빠] 꿀이아빠님께서 요즘 분석해주시는 글들처럼 리스크 요인을 분석하고 알리는 글이 카페에 늘어났으면 좋겠습니다.
항상 글 잘 읽고 있습니다. 감사드립니다.
6 넥펀 05.27 11:11  
안녕하세요, 넥스리치펀딩입니다.
우선 수익률 계산에 대해 말씀드리자면 3개월 선택하는 경우 연 13% 이율이 적용되기
때문에 리워드 연환산 4%를 합산하면 17%, 분산투자까지 완료하면 21%로 계산됩니다.

다음으로는 서류 부분에 대해 설명드리겠습니다.
각 서류들만 보신다면 차량에 대한 정보가 없으니 서류가 유효한지 의문점이 있으리라 예상됩니다.
하지만 본 상품에 대해서는 해당 차주사에 파견된 당사의 직원이 직접 차주사 보유 차량을 수시로 파악 중인 상황입니다.
또한 매입과 매도 과정에서 대부분 당사가 승인을 해주어야 처리될 수 있게끔 업무협약이 되어있습니다.
따라서 차주사에서 임의로 차량을 처분할 수 없으며 연체발생 유무까지 사전에 미리 예측 가능합니다.

더불어 더 궁금하신 점 있으시면 언제든 문의해주시기 바랍니다.
넥스리치펀딩에 관심을 갖고 지켜봐주셔서 감사합니다.
6 엘리 05.27 11:47  
[@넥펀] 업무협약 관련 서류 확인 할 수 있을까요?
14 꿀이아빠 05.27 12:15  
[@넥펀] 답변 감사드립니다. 이율은 수정했습니다.
투자자들은 주어진 정보로만 판단을 해야하기 때문에 인정하신 것처럼 차량 정보가 없어 사실상 이건 차주사 신용대출이라고 생각합니다. 그럼 투자자들은 차주사가 해당 금원을 상환할 현금 창출능력이 있는지를 확인해야 하는데 차주사에 대한 정보가 너무 없습니다.
아울러 차주사가 임의로 차량을 처분할 수 없다는게 이해가 되지 않습니다ㅠ 별개의 법인이 소유한 차량을 처분하는데 그걸 하지 못하게 막는 어떤 프로세스가 가능한지 설명을 더 해주시면 감사하겠습니다. (차주사가 팔지 않기로 약속했다 정도로 이해하면 되는 것인지....)
차주들이 돈을 빌릴때는 모두 돈을 갚겠다고 약속하고 갚지 않는 차주들이 생기는 것처럼 차량을 팔지 않겠다고 협약으로 약속하는 것과 팔지 못하는 것은 다르다고 생각합니다.

축하드립니다! 행운의 1 럭키포인트를 얻으셨습니다 : )

11 권형 05.27 12:46  
저도 넥스리치펀딩 관련해서 분석했었는데, 말씀하신것처럼 분명하게 법인 또는 개인사업자 신용대출로 분류해야합니다.

차량을 담보한다고 표현되지만, 대출금액에 대하여 차량에 근저당을 설정하는게 아니라 연체 발생시 회수목적으로 차량을 처분하는 부분이기 때문에 대출과정에서 담보가 있다고 볼 수 없고요.  차량처분에 관한 부분은 여타 기업신용상품의 미확정매출채권에 대한 채권양수도 부분과 기능적으로 동일한 포지션이라 얘기할 수 있겠습니다.

연체가 발생할 시점이 되면 업체가 유동성측면에서 한계에 달했다는 의미인데, 당장 망하게 생겼는데 차주 모럴해저드가 발생할 가능성이 극히 높은 상황에서 플랫폼측의 설명처럼 차주가 보유한 차량에 대해 순순히 포기할 것인지는 알 수가 없는 부분입니다. 가봐야 알겠지만, 막상 차량을 처분하려고보니 이미 차량에 근저당이 전부 설정되어있어서 차주와 법적분쟁을 지리하게 끌어야하는 상황도 충분히 발생할 수 있습니다. (그리고 투자자들의 마음은 썩어들어가겠죠 오래오래..)

저는 차주업체가 날아가는 상황에서는 저당권이나 질권과 같이 법제적으로 강하게 묶여있는 사항이거나 신탁이 아니라면, 외의 기타등등 협약 등에 대한 부분은 무의미하다고 간주합니다.차주가 담보물에 접근가능한 현물담보 상품의 경우도 마찬가지구요. 위의 차주가 협약사항을 어기고 차량을 임의로 처분한 다음에 파산신청을 내고 잠적했을 때 과연 해당 조치가 투자자들 원금보호에 기여가능한 부분이 있는지 생각해볼 필요가 있겠네요.
(펀딩측은 차주가 차량 임의처분 못할거라고 생각하지마세용. 각잡고 의도하면 플랫폼 수준의 모니터링을 기만하는건 충분히 가능합니다.)
 차량 임의처분 + 업체파산 + 연대보증인 개인파산 트리플크라운 달성하고 법적공방 3년쯤 진행할거라 생각하면 투자하고 싶은 분이 계실지 의문이에요.  대출과 동시에 근저당이 실행되면 경매넘기면 되니까 깔끔한 부분일텐데, 그렇지 못하니까 상품 금리가 이렇게 높은거겠죠?

고로 결국 해당 상품은 '중고차매매업에 대한 신용대출' 일 수밖에 없는 겁니다.  여타 기업신용대출 건들은 해당 기업의 예상 매출에 대해 채권양수도계약을 설정하지만 이 경우에는 차주가 소유한 차량에 대해 확약서에 근거한 권리를 확보한 부분이 다를 뿐이지요. 해당 상품의 안정성이 담보상품의 성격을 갖지 않기 때문에 고로 상품금리가 이렇게 높다고 판단합니다. 하이리턴 = 하이리스크.

+) 아 .. 그런데 투자기간 11개월 차이인데 기간프리미엄 10%p나 차이나는거면 이건 이것대로 또 난감하네요 참;
보통 기간프리미엄은 부실리스크에 비례해서 올라간다고 간주하는데..

축하드립니다! 행운의 27 럭키포인트를 얻으셨습니다 : )

11 권형 05.27 16:18  
[@권형] 그러니까 플랫폼측은 '차량을 처분하면 된다는 만능주의적인 표현' 에 집착하기 보다는 해당 업체에 대한 구체적인 정보자료를 제시하는게 더 유의미한 투자정보라는 부분을 인식하셔야겠네요. 개인신용상품 판단에 개인신용정보의 파악이 핵심적인 것처럼 기업신용상품에 대해서는 관련 기업정보를 제대로 주셔야겠죠?

필자분께서 그런 의미에서 '기업재무제표 등 을 제공하라' 고 표현하신 것으로 보여지네요.
9 나는나 05.27 13:02  
제가 보기에도 특정차량넘버나 특정차량근저당이 설정되어 있지않아서 자동차 담보대출이라기 보다는 법인신용대출 또는 차주신용대출이라고 생각됩니다. 예전에 펀디드에서 차량을 담보로 펀딩을 한적이 있었는데요. 그때에는 특정차량에 근저당을 설정했었고, 관련서류를 투자자에게 공개하여 주었습니다. 당시에 해당 차량을 분해해서 해외로 반출되거나하는 부분에대한 리스크헷지는 없었지만 다행히 무사히 상환되었었고, 자동차를 담보로 대출상품을 취급한다면 해당차량에 근저당 설정과 관련서류 공개는 반드시 필요하다고 생각합니다. 근저당 서류가 없다면 신용대출이라고 보아도 될것 같습니다.
4 드림펀 05.27 13:28  
저도 필자님과 같은생각입니다.
좋은 분석글 감사합니다.
6 넥펀 05.27 17:48  
안녕하세요, 넥스리치펀딩입니다.
'꿀이아빠'님께서 말씀해주신 부분에 다른 회원분들께서도 많이 공감하시는 것 같아
말씀주신 우려지점과 궁금하신 부분에 대해 답변 정리했습니다.


-대출 상품 분류
현재 당사에서 운영 중인 '오토메이트' 상품은 온라인, 오프라인, 경·공매 등의 유통을 위한 중고차 매입자금 대출 상품입니다.

말씀 주신대로 차량 건별로 근저당을 설정해 법적 효력이 있는
담보물을 확보하고 있지 않아서 '차량담보대출'이라고 분류되기 어려운 점에 동의합니다.
하지만 담보물을 설정하지 않는 신용대출과는 달리 오토메이트 상품에는 담보 제공에 대한 계약을 하고 있습니다.

다만 모든 자동차에 대해 근저당 설정 및 해지를 반복하게 되면 많은 비용과 시간이 소모되기 때문에
이를 위해 근저당 관련 서류는 연체발생 대비용으로 확보하고 있습니다.



-담보물 관련 서류, 업무협약 관련 서류 유무
당사와 거래중인 중고차 매매상사와는 '담보제공계약서'를 작성해 보관하고 있습니다.
해당 계약서 전문을 공개해드릴 수는 없으나 계약서는 담보물 제공과 관리에 대한 내용을 담고 있습니다.

말씀주신 대로 중고차 매매 상사의 업무 특성상 보유 차량을 담보로 할 경우 차량 매매가 항시 진행되기 때문에
담보 차량을 계속 변경해서 다시 서류를 작성해야 하는 어려움이 있습니다.
이 점을 보완하고자 당사에서는 대출금 사용 감시 및 담보물 관리 차원에서 당사 직원을 파견하고 있습니다.



-해당업체에 대한 구체적인 정보자료
현재 해당 차주의 담보차량 리스트를 공개하려 논의 중에 있습니다.
구체적으로 특정 차량 넘버 등을 공개할 수는 없지만 차종, 차량 가액 등
공개 가능한 선에서 최대한의 정보를 제공해드리고자 리스트를 준비하고 있습니다.
해당 리스트는 차량 매매에 따라 변동되는 담보물을 감안해 주기적으로 업데이트할 예정입니다.



피포 회원분들께서 말씀하신 부분들에 공감되기 때문에
당사에서도 앞으로 담보에 대한 신뢰와 이를 뒷받침할 수 있는
공개 가능한 서류를 어떻게 구비/제공하면 좋을 지 차주 업체와 충분히 논의해보겠습니다.
당사에 대한 의견과 관심에 감사드리며, 항상 피포 회원님들과 소통하려 노력하는 넥펀이 되겠습니다. 감사합니다.
7 은행나무 05.27 23:47  
투자자는 제공된 정보를 분석하고 투자하는 한계가 있습니다 업체 부연설명이 있지만 담보 제공에대한 명확한 서류는 존재하지 않습니다
꿀이아빠님  분석글에 적극 공감합니다
15 세미 05.28 00:41  
꿀이아빠님 좋은 분석글 감사합니다~^^
13 sw4588 05.28 01:06  
구매자금 상품들은 대부분 신용대출형의 성격을 띄고 있는 경우가 많습니다.

넥스틴이나 펀딩하이 같은 업체들을 보시면 될 듯 하고요.

넥스리치펀딩의 상품 설명은 일반적으로 타겟펀딩의 상품설명과 비슷하게 느껴지네요.
13 sw4588 05.28 10:51  
넥스리치펀딩 리워드를 통해서 수익률을 보강하는 측면에서

일반적인 타업체보다 수익률은 높은 것이 장점이라면 장점인 것으로 판단됩니다.

세후로 약 16-18퍼센트의 수익률이 나오는 부분이라 수익률이 높다고 하여 타카페에도 투자하는 분들이 좀 계신 것 같습니다.

고고단 까지는 아니지만 상품의 안전성만 보장된다면 정말 이만한 수익률은 없겠죠.

게다가 플랫폼수수료도 없는 걸로 알고 있습니다.

정보가 너무 없는 부분이 정말 리스크로 작용할 수 있을 것 같네요.

카카오톡 응대는 굉장히 빠른 편입니다.

상품의 구조에 대해 확실하게 짚고 간다면 안전하다고 판단할시 투자할 수도 있을 것이라고 판단됩니다.
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