“미라클펀딩” 피포방문단 참석 후기(feat. 마라톤)

방문단 생생후기

“미라클펀딩” 피포방문단 참석 후기(feat. 마라톤)

3 푸른하늘2019 13 163 3 0

일시: 2019831일 오후 2~6

장소: 미라클펀딩 본사 회의실

 

참석자

미라클펀딩 측: 4(김진선 대표, 본부장 2, 마케터 직원 1)

투자자 측: 12

 

총론

예정된 시간을 훌쩍 넘기며 4시간 동안 이어진 이번 간담회는 대표님의 분야별 특강이 계속되며 

마치 학교 때 3학점짜리 연강을 듣던 기억을 떠올리게 하였습니다. 오갔던 이야기들을 정리하자면,

1. 아파트담보대출의 환경 및 제도 변화

2. 이로부터 태동된 미라클펀딩 더 드림상품의 구조와 예시

3. “더 드림상품의 안전장치인 NPL매입확약에 등장하는 NPL에 대한 특강

4. 대표님의 이력과 미라클펀딩의 현황 및 비전

5. 기타 다양한 질의 및 응답

 

많은 내용이 오간 터라 여기서는 요약해서 전달해 드릴 수밖에 없을 것 같고

미라클펀딩에서 이번 간담회 영상을, 공개 가능한 부분은 유튜브에 올린다고 하니 자세한 내용은 해당 영상을 참조하시면 될 것 같습니다.

 

 

1. 아파트담보대출의 환경 및 제도 변화

- 제1, 2 금융권에 대한 LTV, DSR 규제로 P2P, 대부업체로 아파트담보대출이 몰리고 있음

- 특히, 20184월부로 연체 시 가산금리가 최대 연 3%p로 인하됨에 따라 아파트 후순위대출의 안전성이 높아졌음

   (▶ 참고로, 대부업에 대해서는 20196월부터 적용되었습니다)

- 즉, 아파트담보대출이 부실화 되어 경매로 넘어가면, 이전에는 연체이자율이 연 20%를 넘었기 때문에 원금의 120%로 설정된 채권최고액을 

  꽉 채우기 일쑤였으나이제는 연체이자율이 연 6% 내외 수준에 그쳐, 그 만큼 후순위 채권의 안전성이 높아졌다고 할 수 있음

- 이에 제2금융권, P2P업계, 대부업계에서 아파트 후순위 담보대출이 핫 이슈이며, 이 과정에서 대출중개업체가 상당한 역할을 차지하고 있음

 

 

2. 미라클펀딩 더 드림상품의 구조와 예시

- 아파트 후순위 담보대출 상품인 더 드림1개의 상품 내에서 선순위 투자자와 후순위 투자자를 나누어 

  후순위 투자자가 리스크를 더 부담하고 더 높은 수익률을 가져가는 구조임

- 예를 들어, 최근 출시된 대구 달서구 아파트 후순위 상품(총 모집금액 2.2억원)의 경우선순위 법인투자자가 연 13% 수익률로 1.6억원을 투자하고

  후순위 개인투자자들이 연 16.5%의 수익률로 0.6억원을 투자하는 구조였음. 이 경우 차입자가 부담하는 이자율은 연 14%가 됨

- 이 상품의 Exit 전략으로는 첫째, 선순위 법인투자자가 우선매수권을 실행하여 개인투자자분을 포함한 부실채권 전체를 매입함

  둘째, 사전에 채권매입확약을 한 NPL업체에 부실채권을 매각하여 원리금을 확보함.

- 현재, 미라클펀딩은 우리나라 최대 대부업체 중의 한 곳인 웰컴론과 업무협약을 체결하여 선순위 법인투자자로서 웰컴론이 투자하고 있음

  (▶ 미라클펀딩에서 법인투자자기관투자자를 포함하는 용어로 사용하고 있는 듯합니다)

 

 

3. NPL에 대한 특강

- 금융기관은 대출채권이 부실화되면 NPL매입업체에 해당 채권을 매각함

- 주의할 점은, 법리적으로는 채권을 매각하는 것이지 근저당권등을 매각하는 것이 아님

- ‘채권을 매각하면 근저당권등의 담보권은 따라오는(부종(附從)) 것임(▶ 그래서 근저당권 이전이라는 용어를 등기부에 기재하는 것 같습니다)

- NPL매입업체는 해당 근저당권에 대한 질권대출(저축은행, P2P업체 등)을 통해 매입자금의 대부분을 조달함

- NPL매매방식은 론세일(Loan Sale) 방식과 사후정산 방식이 있음(▶ 자세한 설명은 향후 유튜브 영상 참조. 론포인트에서 출시되는 상품 설명에 

  가끔씩 등장하는 사후정산 방식이라는 용어의 의미를 짐작만 하고 있었는데 비로소 정확한 의미를 알게 되었습니다. ^^)

 

 

4. 대표님의 이력과 미라클펀딩의 현황 및 비전

- 대표님은 법학 전공으로 사법고시를 준비하다 사회생활에 뒤늦게 뛰어듦

- 초기에는 금융기관의 NPL을 매입/매각하는 사업을 하였음

- 미라클펀딩은 2018.1월 설립. 현재 법인투자자의 비중이 큼

- 최근에 대기업 계열사인 OO캐피탈로부터 자본투자(BW발행)를 받음

- 이에, 보강된 신용을 기반으로 자산운용사들과의 협업을 통해 블라인드 펀드(Blind fund. 투자 대상을 정하지 않은 상태에서 

  일단 투자펀드를 조성한 이후 투자 대상을 모색, 투자하는 방식의 펀드 네이버 시사상식 사전) 설정을 앞두고 있음

- 즉, 자산운용사들의 자금을 모아 펀드를 설정하고 이 자금을 P2P업체의 차주사들에게 대출하는 것임

  이 펀드가 운용되기 시작하면 미라클펀딩의 누적대출금액은 크게 증가할 수 있을 것임.

- 장기적인 최종 목표는 자산운용사 설립에 두고 있음

 

 

5. 기타 다양한 질의 및 응답

- 2순위 근저당권과 2순위 우선수익권의 차이: 전자는 경매를 신청할 권한이 있지만

  후자는 일반적으로 공매를 신청할 권한이 주어지지 않음(, 신탁약정에 따라 달라질 수 있음)

- 대표님의 작은 희망사항: “대표에게 묻는다와 같은 행사를 정기적으로 개최하여 투자자들이 궁금해 하는 사항을 풀어주는 소통의 장을 마련하고 싶음

 

13 Comments
8 쩐주 09.01 14:25  
자세한 후기 감사드립니다^^
14 진연 09.01 14:27  
후기 감사합니다.
8 두루도로 09.01 15:41  
너무 자세하게 써주셨네요. 갔던 저도 참고가 되겠습니다. 감사합니다.
15 나는나 09.01 16:05  
후기 감사드립니다~~

축하드립니다! 행운의 5 럭키포인트를 얻으셨습니다 : )

20 리차드 09.01 16:24  
어쩐지.... 법학 전공 하셨군요.  재테크 부자님도 법대 나오셨다고 하던데요.
전에 합동간담회에서 이야기 하시는 것을 보니 금융기관장 하신분도 영입해오셨다고 말씀을 들었는데
그정도 사회적 네트워크면  쟁쟁한 명문 법대 졸업 하신 듯 하네요.
우리나라는 금융기관에 많이 진출 되어 있는 영남대 아니면  고려대,설대 정도 인가요??
[@리차드] 댓글내용 확인
12 꼬냑 09.01 17:43  
4시간 이먼 길게했네요.
잘 봤습니다.
19 꿀이아빠 09.01 20:30  
상세한 설명 감사합니다~
26 네스라인 09.02 06:47  
후기 잘 봤습니다.
19 포도나라 09.02 11:43  
깔끔한 후기 감사합니다
7 민준표 09.02 21:38  
잘 봤습니다.
후기 감사합니다
20 하늘이 09.03 18:11  
잘 읽고 갑니다~
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